近期5座12寸晶圓廠競(jìng)相上馬，引發(fā)投資者對(duì)存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)的高度關(guān)注。業(yè)內(nèi)資深人士表示，首先這對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)絕對(duì)是好事情，在新的需求和技術(shù)下，“大干快上”的投資將極大地促進(jìn)中國(guó)存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)發(fā)展；但鑒于存儲(chǔ)器重投資、盈利周期長(zhǎng)等特點(diǎn)，國(guó)家對(duì)該產(chǎn)業(yè)的頂層設(shè)計(jì)規(guī)劃就顯得尤為重要，“政績(jī)工程”匆忙上馬不僅造成投資浪費(fèi)，還可能貽誤產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇。

扎堆上馬項(xiàng)目

3月的最后一周似乎可以寫(xiě)入中國(guó)存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)歷史，4座12寸晶圓廠投資計(jì)劃接踵出爐：江蘇淮安的德科瑪12寸CMOS影像傳感器項(xiàng)目、武漢新芯二期12寸存儲(chǔ)器項(xiàng)目、臺(tái)積電與南京市政府正式簽約12寸廠、美國(guó)萬(wàn)代半導(dǎo)體（AOS）12寸MOSFET功率半導(dǎo)體項(xiàng)目；此外，紫光集團(tuán)預(yù)計(jì)將在深圳建12寸晶圓廠。

存儲(chǔ)器“大干快上”是好是壞？有業(yè)內(nèi)資深人士表示，5大項(xiàng)目同時(shí)上馬看似“大躍進(jìn)”，但對(duì)中國(guó)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)絕對(duì)是好事情?！坝型顿Y、有人做、才有可能成就產(chǎn)業(yè)，而存儲(chǔ)新技術(shù)的發(fā)展給了中國(guó)追趕的機(jī)會(huì)，這5家公司不可能都成功，但一定會(huì)有1-2家比較靠譜?！痹撊耸咳绱苏f(shuō)，隨著技術(shù)的發(fā)展，各種新型存儲(chǔ)技術(shù)進(jìn)入“百花齊放”階段，中國(guó)在3D-NAND等新領(lǐng)域有可能迎頭趕上。

此外，有投資人士表示，中國(guó)在存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的重金投資或?qū)⒏淖兇鎯?chǔ)產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局，屆時(shí)，基礎(chǔ)存儲(chǔ)芯片價(jià)格將大幅下降，刺激各種方案誕生，從而引發(fā)連鎖反應(yīng)，活絡(luò)經(jīng)濟(jì)；配合5G應(yīng)用，將極大地成就物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)。

亟須頂層規(guī)劃

五大項(xiàng)目聯(lián)袂上馬也引發(fā)了業(yè)界對(duì)于存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)是否會(huì)重蹈光伏產(chǎn)業(yè)覆轍的大討論。對(duì)此，上述業(yè)內(nèi)人士表示，產(chǎn)能過(guò)剩只是表面現(xiàn)象，事實(shí)上按照目前國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體對(duì)存儲(chǔ)芯片的需求以及增長(zhǎng)率，即便全部產(chǎn)能釋放也還是嚴(yán)重供需不平衡。

全球半導(dǎo)體市場(chǎng)在中國(guó)，但晶圓產(chǎn)能?chē)?yán)重倒掛。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年全球晶圓月產(chǎn)能約1635萬(wàn)片，中國(guó)月產(chǎn)能僅159萬(wàn)片，占比僅9.7%；而其中28nm以下的先進(jìn)工藝產(chǎn)能僅中芯國(guó)際有出貨，占比更是少之又少；即便5條線滿產(chǎn)也不過(guò)月增加100多萬(wàn)片的產(chǎn)能，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)需求。

但是，產(chǎn)能不會(huì)過(guò)剩并不意味著就可以毫無(wú)顧忌地大干快上，半導(dǎo)體尤其是存儲(chǔ)器投資的頂層規(guī)劃不可缺失。上述人士表示。集成電路尤其是存儲(chǔ)器是顯著的重投資、盈利周期長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)，更需要頂層規(guī)劃，在充分論證后再上馬項(xiàng)目。芯謀研究半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)總監(jiān)王笑龍?jiān)谡劶拔錆h新芯二期項(xiàng)目時(shí)表示投資存儲(chǔ)要做好至少5年內(nèi)不盈利的心理準(zhǔn)備。

“政企合作”模式固然不失為好路子，但也要防止為“政績(jī)”而匆忙上馬項(xiàng)目，否則不僅造成投資浪費(fèi)，還可能貽誤產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇。“這5座12寸晶圓廠，是否有作為政績(jī)硬上馬的？”有業(yè)內(nèi)人士表達(dá)了這樣的質(zhì)疑；事實(shí)上，這也正是業(yè)內(nèi)擔(dān)心存儲(chǔ)器成為下一個(gè)光伏的原因。畢竟，在上一輪半導(dǎo)體大扶持中，重慶與臺(tái)灣茂德于2007年聯(lián)手打造的8寸廠渝德科技長(zhǎng)期深陷泥淖，3年累計(jì)虧損高達(dá)38億臺(tái)幣，重慶市政府幾經(jīng)斡旋，才于2011年以1億元的價(jià)格出售給中航工業(yè)旗下的中航航空電子系統(tǒng)有限責(zé)任公司。